Grisen är slaktad - eller nu har jag chansen

Rapport över den för ett tag sedan avslutade september och med den kvartal 3 har inte blivit av. Så den kommer lite snabbt här.

FrihetsKapitalet (FK) förökade sig under månaden och presterade +4,4% (+8,6% för året) medan PensionsPortföljen hamnade på +3,5% (8,8% för året).

Utgifterna var de lägsta jag haft på över ett år, långt under min budget. Men då jag fokuserar på rullande 12 resp 24 månaders utgifter så blev inte utslaget så stort. Men det gick åtminstone åt rätt håll. Höstens första resa är bokad och flyget delbetald, resterande betalas senare. Men totala kostnader för resan vet jag inte förrän efteråt. Dessutom använder jag kreditkort så utgifterna släpar till stor del en månad hela tiden.

De senaste veckorna har allt som oftast slutat med nya ATH. Så kändes det att även denna vecka skulle göra. Åtminstone tills nya Kinatullar kom på tal i går (fredag). Istället slutade veckan med ett  nedställ och FK backade snabbt från nytt ATH till samma värde den stog i för ca 1,5 veckor sedan. Ja ja, så går det när man är lite blasé börjar tänka Ny vecka - Nytt ATH. Man ska inte jinxa i onödan.

Grisen är slaktad

I ett försök att diversifiera mina portföljer och sprida riskerna till olika tillgångsslag har jag en del fysiska guld o silver ETFer, samt även guld/silver-gruvor. Dessa har gått väldigt starkt ett länge tag. Guldet har även passerat 4.000 USD/oz samt silvret 50 USD/oz. Samtidigt har vikten i portföljerna ökat. Ädelmetaller kan ofta stå och stampa länge för att under korta tider snabbt stiga eller ännu snabbare falla. Ofta går de tvärt emot aktieindex. Jag tycker mycket talar för att det är bra att fortsätta ha dessa i en långsiktig portfölj för diversifiering. Men efter dessa stora uppgångar beslöt jag i fredags att ta hem lite vinst. Jag slaktade inte hela grisen, utan nöjde mig med att amputera några ben här och där. Jag sålde av ca 15% av min exponering mot AUAG. Överväger att sälja av ytterligare 5% under kommande vecka. Återstår nu att se om detta är en Särimner som fortsätter växa? Det är stökigt på marknaden med mycket korta positioner som blir slaktade nu. Kan trigga en fortsatt rusning upp, men inget är säkert. Rusar det så är jag snart överexponerad igen, och rasar det så känns det bra att tagit en del vinst och omplacerat för ytterligare ökad diversifiering av annan typ.

Här kommer nu min chans

Jag har ett tag pratat om att jag är underviktad mot ”hög”utdelande aktier, men inte hittat något jag vill sälja. Samtidigt saknat cashflow för nyinvesteringar. Detta för att få en diversifiering från majoriteten av mina investeringar som bygger i första hand på tillväxt. Nu när jag delvis slaktade grisen så strömmade cashen in. Jag kommer fortsatt se till sista raden, annat är för mig fel. Värdeökning, dvs tillväxt plus utdelning(återköp) ska över tid fortsatt vara viktigast. Men en större del av värdeökningen kan för dessa slantar styras över mot ”hög”utdelande bolag. Det är bra för diversifieringen att ha olika ben att stå på, då olika typer av bolag tenderar att prestera olika bra i olika tider. (Mycket olika här, som någon sagt - det är skillnad på olika.)

Lyckas jag få 5% utdelning för de lemmar jag styckade av från grisen så täcker den utdelningen  en månads rullande utgifter för mig. 

Så vad ska jag köpa? Inte banker, det har jag redan. Jag tänkte öka i Xact Norden högutdelnade. Lägga till några prefar och D aktie. Ser även på försäkringsbolag och har tänkt olja och AkerBP. 

Tex (med DA)

Sampo 3,4%, Axa 5,4% , Allianz 4,1%, Trygg 4,9%

Tingsvalvet Pref 6,5%, Sdiptech Pref 6,2%, Emilhus Pref 6,3%, NP3 Pref 6,4%, Volatil Pref 6,1% Sagax-D 5,9%

AkerBP 10,2%

Privata Affärer skrev i veckan om några intressanta utdelande ETFer.

Av de de nämnde väcker några min nyfikenhet. Det som gör dessa mer intressanta än övriga är att de är inriktade mot utdelande bolag i EU och växer i värde trots utdelning. Något jag är klart underviktad mot. Att ETFerna har utdelning ser jag däremot som ett minus, jag skulle föredra precis samma ETF, men återinvesterande. Om jag hittar sådana. Vill jag ha pengar föredrar jag att sälja själv och att ETF eller fonder återinvesterar direkt. Här är det stor skillnad på bolag och fonder/ETF. Ett bolag som delar ut är värdefullt, och det är sådana bolag jag saknar. Inte utdelningen i sig, utan bolag med det kassaflödet. Men en fond/ETF som delar ut ser jag som helt fel. Ja rätt uppåt väggarna faktiskt. Ursäkta, jag vet att många vill ha det så och det är okay, vi är olika. Men jag anser att det beror på ett psykologiskt misstänk. Ett bolag som delar ut tar av kassaflödet, det gör däremot inte en fond/ETF. De säljer av  aktier för att dela ut. Detta är stor skillnad. Bättre de förvaltar och jag säljer än tvärt om. Detta är något helt annat än att ett bolag delar ut. 

De ETFer som väckte mitt intresse är: 

(Jag tog med XACTHDIV som jämförelse trots att jag redan har lite av den.)

Invesco Euro STOXX High Dividend Low volatilty EHDV Kvartalsutdelning DA 5,2% total tillväxt 1 år 27,1% total tillväxt 3 år 79,3% Sharpe 3år 1,49 avgift 0,3% 

iSahres STOXX Europe Selected Dividend 30 EXSH Kvartalsutdelning DA 5,2% total tillväxt 1 år 34,1% total tillväxt 3 år 71,3% avgift 0,31% 

 

Xact Noric High Kvartal XACTHDIV DA 4,6% total tillväxt 1 år11,2%  total tillväxt 3 år 49,6% Sharpe 3år 1,33 avgift 0,3%

Vad gäller mina pensionsförsäkringar (fonder) funderar jag på om det är dags att flytta lite guld till fastighet? Prövade för ett år sedan att återinträda i fastighetsfond, men lämnade snabbt då de bara fortsatte ner. Men nu kaaaanske tiden är rätt för fastigheter? Avvaktar lite till, men tror det börjar bli dags för uppvärdering av fastighetsbolag.

Har du tips på investeringar mot utdelande bolag?