Oktoberrapport - lite sent men ändå

Lite sent, men tiden rullar på. Tiden att följa och uppdatera på nätet har blivit mindre. Även följandet av poddar bloggar har haft uppehåll ett tag. Men då är det extra roligt att läsa ikapp i efterhand.

Angående mitt oktober kan jag direkt och snabbt konstatera att rent finansiellt blev det en bra månad. Utgifter under budget och FrihetsKapitalet har under oktober växt 3,98% och hittills i år tom oktober 12,98%.

Mitt livs första pension ramlade dessutom in under några dagar runt den 24:e. Kändes fint att få ett konkret kvitto på att det funkat som tänkt och utan större överraskningar. En liten överraskning blev det dock.

Eftersom jag var inne och pillade på fondinnehaven i en pensionsförsäkring vid ”fel” tidpunkt så fördröjdes utbetalningen därifrån med 5 dagar. Detta resulterade i några samtal för att reda ut varför pengarna inte dök upp som avtalat. Det är mycket byråkrati och gammeltänk i pensionsförsäkringar och fondhantering. Denna har tydligt inte följt med i den digitala utvecklingen utan går lååångsamt, och kan bara hantera en transaktion åt gången. Fondflyttarna var genomförda och redovisade 1,5 veckor innan ordinarie utbetalningsdag. Fondförsäljning för pensionsuttaget gjordes och redovisades som utbetalade från försäkringen 2 bankdagar innan ordinarie utbetalningsdag. Man kan tycka att 2 bankdagar borde räcka för att flytta pengar från ett konto till ett annat i dagens digitala värld. Det går normalt över en natt, eller ibland tom över en dag. Men icke här, detta tog ytterligare 5 bankdagar innan pengarna dök upp på mitt konto, dvs 7 bankdagar efter redovisat uttag från försäkringen. Så här fungerade banker för 30-40 år sedan, men när vanliga transaktioner snabbats upp så ligger vissa fondförsäkringar långt efter. Jag antar att någon ligger och tjänar ränta på dessa pengar under de 7 dagar som de är ”borta” och inte finns på något av mina konton? 

Även sammanställning och översikten i mina kalkylark blir påverkade av uttagen. Med löpande uttag så blir det svårare att se hur fonderna faktiskt utvecklas, inte hur stort innehavet är. Det går  fortfarande att se hur fonderna presterar sinsemellan, men svårt att jämföra med fonder utanför försäkringen. Mina pensionsförsäkringar har varit mer byggda på trendföljande än mitt övriga sparande, så någon lösning krävs. Vet inte riktigt hur jag bäst ska justera presentationen. Men har tid att fundera ut en smidig lösning.

Oktobers utgifter var under både budget och 12-månaderssnittet om man korrigerar för preliminärskatteinbetalningar. Eftersom preliminärskatten som betalas i år i princip bara är kapitalskatter så räknas de inte in i mina levnadskostnader, utan bokförs som lägre tillväxt portföljen.  Däremot syns de i likviditetsflödet som en utgift enskilda månader, men i sammanställningar är de överflyttad till kapitalkostnaderna.


Det har blivit några sälj och två köp under oktober. 
Dels har jag försiktigt gått in i LF Fastighetsfond Norden. Hittills har det inte varit succé, ligger back ca 0,8% i oktober. (-3,5% inklusive första veckan av november.) Jag gjorde även förra hösten ett försiktigt inhopp här som dock avslutades snabbt då fastigheter fortsatte att backa. Än så länge ligger jag kvar, men ökar inte. Är även beredd att hoppa av igen om den fortsätter ner. 

Jag har som jag skrev i mitt förra blogginlägg om Särimner  sålt ca 20% i guld/silver samt dess gruvor efter kraftig uppgång och ökad portföljvikt. Långsiktigt kommer jag fortsätta ha kvar exponering mot guld/silver o gruvor. Är i stort nöjd med nuvarande vikt, men med tanke på den snabba uppgången sista året så fortsätter jag följa utvecklingen. 

Denna försäljning resulterade i att det ramlade in en hel del kontanter. Tanken är att investera dessa i preffar och försäkringsbolag med bra utdelning. Och efter att NP3 preff avskilde utdelningen för någon vecka sedan så köpte jag lite där. Men hela min portfölj har utvecklats väldigt starkt i år, och avkastningen motsvarar flera årsutgifter. Jag är lite ambivalent nu och tvekar på vad jag ska göra. Jag har redan tillräckligt stor del ränta och obligationer och vill inte öka denna långsiktigt, samtidigt skrev jag i februari om  Riskhantering att jag vid uppgång skulle skumma av och temporärt öka denna del, för sedan att kunna föra tillbaks det kapitalet vid sättningar. Eftersom det kom en korrektion strax efter inlägget i februari så kom jag aldrig till skott med dessa planer. Kanske dags nu när jag under i princip hela oktober åter satt nya ATH på löpande band?

Det är ytterligare tre faktorer som talar för att skjuta upp åtminstone delar av de planerade inköpen.
 

• Kapitalet från gruvorna finns idag på ISK. Utländska utdelningsaktier ska pga källskatt köpas i KF. Det är skattemässigt ofördelaktigt att sätta in pengar på KF så här i slutet på året, mer fördelaktigt att ta ut dem från ISK i december och sätta in dem i KF i januari.

 

• Även om planerade inköpen är defensiva så skulle en större börskorrektion sannolikt även drabba dessa aktier. Och även om mycket talar för en fortsatt bra börs så har börsen nu gått bra ett längre tag. Kanske är det dags för en korrektion igen??

 

• Good Enough. Jag är nöjd med storleken på kapitalet och behöver inte jaga avkastning. Att minska risken (och därmed möjlig avkastning) gör inget. Samtidigt som jag får lite mer torrt krut vid en svacka - om det skulle bli en sådan. (Första 5 handelsdagarna i november har känts lite svajiga. Är hittills i november ner dryga 2%) 

Just nu gör jag med andra ord som jag (för?) ofta gör, dvs inget. Jag kom åtminstone halvvägs iom hemtagningen, men vad som händer med detta kapital får jag fundera lite mer på.

Nu ska jag sätta mig och läsa igenom blogginlägg jag missat, samt se om det kommit något revolutionerande poddsänding som inte bör missas.

Vilket är bästa poddinslagen du tycker jag bör lyssna på från senaste 3 veckorna?

Grisen är slaktad - eller nu har jag chansen

Rapport över den för ett tag sedan avslutade september och med den kvartal 3 har inte blivit av. Så den kommer lite snabbt här.

FrihetsKapitalet (FK) förökade sig under månaden och presterade +4,4% (+8,6% för året) medan PensionsPortföljen hamnade på +3,5% (8,8% för året).

Utgifterna var de lägsta jag haft på över ett år, långt under min budget. Men då jag fokuserar på rullande 12 resp 24 månaders utgifter så blev inte utslaget så stort. Men det gick åtminstone åt rätt håll. Höstens första resa är bokad och flyget delbetald, resterande betalas senare. Men totala kostnader för resan vet jag inte förrän efteråt. Dessutom använder jag kreditkort så utgifterna släpar till stor del en månad hela tiden.

De senaste veckorna har allt som oftast slutat med nya ATH. Så kändes det att även denna vecka skulle göra. Åtminstone tills nya Kinatullar kom på tal i går (fredag). Istället slutade veckan med ett  nedställ och FK backade snabbt från nytt ATH till samma värde den stog i för ca 1,5 veckor sedan. Ja ja, så går det när man är lite blasé börjar tänka Ny vecka - Nytt ATH. Man ska inte jinxa i onödan.

Grisen är slaktad

I ett försök att diversifiera mina portföljer och sprida riskerna till olika tillgångsslag har jag en del fysiska guld o silver ETFer, samt även guld/silver-gruvor. Dessa har gått väldigt starkt ett länge tag. Guldet har även passerat 4.000 USD/oz samt silvret 50 USD/oz. Samtidigt har vikten i portföljerna ökat. Ädelmetaller kan ofta stå och stampa länge för att under korta tider snabbt stiga eller ännu snabbare falla. Ofta går de tvärt emot aktieindex. Jag tycker mycket talar för att det är bra att fortsätta ha dessa i en långsiktig portfölj för diversifiering. Men efter dessa stora uppgångar beslöt jag i fredags att ta hem lite vinst. Jag slaktade inte hela grisen, utan nöjde mig med att amputera några ben här och där. Jag sålde av ca 15% av min exponering mot AUAG. Överväger att sälja av ytterligare 5% under kommande vecka. Återstår nu att se om detta är en Särimner som fortsätter växa? Det är stökigt på marknaden med mycket korta positioner som blir slaktade nu. Kan trigga en fortsatt rusning upp, men inget är säkert. Rusar det så är jag snart överexponerad igen, och rasar det så känns det bra att tagit en del vinst och omplacerat för ytterligare ökad diversifiering av annan typ.

Här kommer nu min chans

Jag har ett tag pratat om att jag är underviktad mot ”hög”utdelande aktier, men inte hittat något jag vill sälja. Samtidigt saknat cashflow för nyinvesteringar. Detta för att få en diversifiering från majoriteten av mina investeringar som bygger i första hand på tillväxt. Nu när jag delvis slaktade grisen så strömmade cashen in. Jag kommer fortsatt se till sista raden, annat är för mig fel. Värdeökning, dvs tillväxt plus utdelning(återköp) ska över tid fortsatt vara viktigast. Men en större del av värdeökningen kan för dessa slantar styras över mot ”hög”utdelande bolag. Det är bra för diversifieringen att ha olika ben att stå på, då olika typer av bolag tenderar att prestera olika bra i olika tider. (Mycket olika här, som någon sagt - det är skillnad på olika.)

Lyckas jag få 5% utdelning för de lemmar jag styckade av från grisen så täcker den utdelningen  en månads rullande utgifter för mig. 

Så vad ska jag köpa? Inte banker, det har jag redan. Jag tänkte öka i Xact Norden högutdelnade. Lägga till några prefar och D aktie. Ser även på försäkringsbolag och har tänkt olja och AkerBP. 

Tex (med DA)

Sampo 3,4%, Axa 5,4% , Allianz 4,1%, Trygg 4,9%

Tingsvalvet Pref 6,5%, Sdiptech Pref 6,2%, Emilhus Pref 6,3%, NP3 Pref 6,4%, Volatil Pref 6,1% Sagax-D 5,9%

AkerBP 10,2%

Privata Affärer skrev i veckan om några intressanta utdelande ETFer.

Av de de nämnde väcker några min nyfikenhet. Det som gör dessa mer intressanta än övriga är att de är inriktade mot utdelande bolag i EU och växer i värde trots utdelning. Något jag är klart underviktad mot. Att ETFerna har utdelning ser jag däremot som ett minus, jag skulle föredra precis samma ETF, men återinvesterande. Om jag hittar sådana. Vill jag ha pengar föredrar jag att sälja själv och att ETF eller fonder återinvesterar direkt. Här är det stor skillnad på bolag och fonder/ETF. Ett bolag som delar ut är värdefullt, och det är sådana bolag jag saknar. Inte utdelningen i sig, utan bolag med det kassaflödet. Men en fond/ETF som delar ut ser jag som helt fel. Ja rätt uppåt väggarna faktiskt. Ursäkta, jag vet att många vill ha det så och det är okay, vi är olika. Men jag anser att det beror på ett psykologiskt misstänk. Ett bolag som delar ut tar av kassaflödet, det gör däremot inte en fond/ETF. De säljer av  aktier för att dela ut. Detta är stor skillnad. Bättre de förvaltar och jag säljer än tvärt om. Detta är något helt annat än att ett bolag delar ut. 

De ETFer som väckte mitt intresse är: 

(Jag tog med XACTHDIV som jämförelse trots att jag redan har lite av den.)

Invesco Euro STOXX High Dividend Low volatilty EHDV Kvartalsutdelning DA 5,2% total tillväxt 1 år 27,1% total tillväxt 3 år 79,3% Sharpe 3år 1,49 avgift 0,3% 

iSahres STOXX Europe Selected Dividend 30 EXSH Kvartalsutdelning DA 5,2% total tillväxt 1 år 34,1% total tillväxt 3 år 71,3% avgift 0,31% 

 

Xact Noric High Kvartal XACTHDIV DA 4,6% total tillväxt 1 år11,2%  total tillväxt 3 år 49,6% Sharpe 3år 1,33 avgift 0,3%

Vad gäller mina pensionsförsäkringar (fonder) funderar jag på om det är dags att flytta lite guld till fastighet? Prövade för ett år sedan att återinträda i fastighetsfond, men lämnade snabbt då de bara fortsatte ner. Men nu kaaaanske tiden är rätt för fastigheter? Avvaktar lite till, men tror det börjar bli dags för uppvärdering av fastighetsbolag.

Har du tips på investeringar mot utdelande bolag?

Bokslut eller Skål ta mig fan

Inför att min huvudsakliga försörjning övergår från avkastning från mitt Frihets Kapital, till pensionsuttag tänkte jag göra ett bokslut eller sammanfattning av perioden hittills.

Jag slutade gå till arbetet i skiftet april/maj 2024, och efter att innestående komp och semester var reglerat så slutade även lönen komma efter juli. Under drygt ett år, eller närmare 13,5 månader, har jag tagit av avkastningen för mitt uppehälle.

Livet och rutinerna har givetvis förändrats under denna period. Tempot är nu betydligt lägre. Almanackan var tidigare likt ett Montessori-schema färgat av olika saker som skulle göras. Innan något nytt planerades behövdes det kontrolleras så det inte krockade med tidigare inlagda åtaganden. Jag använder fortfarande almanackan och lägger in saker jag inte ska glömma, det är om inte annat praktiskt med påminnelsefunktionen. Sophämtningen ligger där så jag kommer ihåg att dra fram soptunnorna, även något enstaka möte samt om jag lovat frugan eller barnen att göra något. Men men i stort är den numer tom och blank.

Speciellt morgnar/förmiddagar har lugnat ner sig. Försöker undvika att planera in något innan kl 10. Larmet står på 08:30. Det är dock inte ofta det har hunnit ringa, vaknar gör jag oftast vid  8-8:15. Kanske ska sluta med larm? Ibland finns det på morgonenen deg som stått på nattjäsning. Då vankas nygräddat bröd till frukust. Äter frukost och tar morgonfika till DI’s Börsmorgon fram till 9:30-10 ungefär. Under våren brukade jag gymma ca 3 förmiddagar i veckan. Ibland gymmar jag med min son, men då blir det senare på kvällen. Med förmiddagar är skönt att komma hem till lunch efter ett gympass. Passar då även på att handla samtidigt om det behövs. 

Eftermiddagar är öppna för annan aktivitet. Det kan bli allt från kalkylark till bokläsande, film, trädgård, promenad mm. Även om jag inte är någon begåvning i köket så har det blivit en del matlagning. Nu när det finns tid är det lite skoj att få ihop något. Men det får inte vara för avancerat. En av mina gamla favoriter är boef bourgignon i slow-cooker. Bara att slänga ner allt i cookern och vänta 8 timmar så är det klart. Perfekt höstmat. Har även bakat bullar o paj ibland.

Eftersom jag gillar att fila med siffror o kalkylark så har jag lite lätt påbörjat att göra en IOS app som visar min portfölj. Jag har detta redan i ett kalkylark, men mest för det är skoj att lära sig nya saker tänkte jag fixa en egen app till telefonen/paddan för detta. Får se vad det kostar med databas o lagring. Är inte beredd att lägga några större summor, men börjar leka lite med Swift-programmering så får vi se var vi hamnar.

I maj åkte jag ut till vårt sommarhus. Att tillbringa stor del av sommaren där är något som var en av lockelserna med att sluta arbeta. Både förra och denna sommar har det blivit mycket tid där. Med ett avbrott mitt i sommaren har jag i år tillbringat tiden från maj till nyss där. Iom detta bröts gymrutinerna och ersattes av promenader. Gympassen återupptogs denna vecka med 3 pass. Trots att jag medvetet började lugnt så påminner träningsverken om att musklerna varit inaktiva ett tag. 

En annan sak som lockat med friheten var utlandsresor under vintern. Det har har hittills inte blivit av, men till denna vintersäsong är två inplanerade. Första blir till Sicilien.

Och hur har ekonomin fungerat?

Nu är detta en kort period, så man ska nog inte extrapolera och tro att var period blir så här bra. Men med facit i hand för dessa snart 14 månaderna sedan lönen slutade komma varit minst sagt strålande.

Först lite kuriosa.

Jag har de senaste åren fört bok över alla utgifter. Rätt grovt, det är totalen som jag velat åt. Men vissa delposter kan jag bryta ut. En av dessa poster är Systembolaget. Har aldrig varit någon storkonsument av de drycker de marknadsför. Hade kanske ett något förhöjt intag under studietiden kan jag tänka. Men eftersom mitt yrke haft en restriktiv hållning till alkohol och jag bott på landsbygden med behov av bilkörning för att ta sig runt så har förbrukningen varit låg. Har hört talas  om pensionärer som mer eller mindre blir alkoholister, så jag tänkte tracka min konsumtion. 

Under perioden maj 2024 till och med sep 2025 har jag varit på bolaget 11 gånger och spenderat totalt 4.589kr. Detta blir i snitt 0,65 gånger, eller 270kr per månad. Eller en konsumtion av ca 1 till 2 flaskor vin alternativt ca 18 burkar öl, eller en blandning av detta per månad. Tror inte jag är i riskzonen för alkoholism ännu🍻

Mina faktiska utgifter ligger under budget. Det beror bl.a. på att budgeten har en rätt stor marginal för utlandsresor tillagd, vilket inte blivit av ännu. Sett till faktiska utgifter exklusive kapitalskatt på rullande 12 resp 24 månader så ligger dessa relativt lika. Maten har ökat men resor och restaurang har minskat.

Totalt har FrihetsKapitalet ökat med 11,2% under perioden 1 aug 2024 - 20 sep 2025, en period på 13,5 månader.

Aktuell period ovan har innehållit två riktiga korrektioner, men även kraftiga uppgångar efter dessa. Dessutom är det en kort period, så jag tror inte man ska försöka extrapolera härifrån. Men det känns ändå som marginalerna är hyfsat väl tilltagna. Lite skrämmande är att jag börjat tänka och känna att utgifterna spelar  bara en mycket liten roll, det är börshumöret som avgör. Detta tankesätt stämmer dåligt med min karraktär, som jag känner mig själv. Men så är det. Och med tanke på att jag från oktober dessutom tar ut tjänstepension så är det ändå rätt så okay.

Så en kort sammanfattning av liv och ekonomi sedan jag blev arbetsbefriad - det har blivit riktigt bra hittills. Nu vänder jag blad och börjar ett nytt kapitel som panschis.

Skål ta mig fan

Gratis Resekort utan valutapåslag

 Innehåller reklamlänk

Jag har tidigare rest en hel del i arbetet och därför haft behov av att regelbundet handla i utländsk valuta. Då de flesta kort utfärdade av storbanker har ett påslag vid valutaväxling blir det snabbt dyrt att använda dessa kort för annan valuta än SEK.  Och även om man har ett bra skydd vid användandet av kreditkort då felaktiga debiteringar går att reklamera så riskerar det att bli extra bök. Speciellt om man är på resa och kortet blir skimmat. Jag vill därför ha ett separat kort för dagliga småköp vid utlandsresor. Kravet är att det ska vara billigt, säkert och lätthanterligt.

Jag har under flera år använt Revolut för detta.

Jag är mycket nöjd med hur det fungerar samt möjligheten till virtuella samt om man vill dubbla fysiska kort. Det är ett debitkort vilket gör att man inte kan reklamera felaktiga debiteringar, men det uppvägs av andra funktioner. De som jag värderar är att det är lätt att ha flera ”potter” med pengar, och det går aldrig att göra köp/uttag på summor större än vad som finns i potten kopplat till kortet. Följaktligen har jag en mindre summa som går att handla med från kortet, och fyller löpande på denna. Det gör att om någon skulle lyckas göra ett uttag så är förlusten begränsad, och jag har kvar pengar som jag kan fortsätta handla med från ett annat kort. Det är även lätt att från appen stänga av och slå på kortet. Så när man inte handlar blir försök till debiteringar nekade. Den tredje bra funktionen är att var debitering direkt skickas som en pushnotis till appen. Det har två fördelar.

1, Vid var debitering får du omedelbart en notis med summan som debiterats. Man ser då att handlaren inte drog för mycket medan man är kvar på plats.

 

2, Om någon felaktigt drar pengar kan man snabbt stänga av kortet från appen.

Revolut har dessutom inget valutapåslag, förutom på helger. Det är även  lätt att omedelbart göra insättningar i appen via vanligt kreditkort. (En lustighet var att när Revolut var nytt gav många kreditkort kickback på insättningar då det registrerades som näthandel vid insättning på Revolut. Hade kolleger som utnyttjade detta genom att löpande sätta in pengar som sedan togs ut igen. Numer har alla kredikort jag känner till stoppat dessa kickbacks för betalning till Revolut.)

Allt detta är jag nöjd med, och det är dessutom gratis i enklaste versionen. (Finns betalversioner.)

MEN de införde för några år sedan begränsningar på hur mycket du får växla och hur många uttag du för göra per månad. Dessa begränsningar är rätt så låga och överskrids de så tillkommer avgifter. Jag slår snabbt i taket och då blir Revolut dyrare än mitt vanliga kreditkort från banken. Detta gör att jag inför vinterns resor tittat på allternativ. 

Jag fastnade för Northmill. Det är snarlikt men med vissa skillnader.

• Först, det är helt gratis och har inga valutapåslag vid växling. Inte heller på helger.

• Det är ett debitkort. Går att koppla till kredit, men den är dyr och inte intressant för mig.

• Du har två konton. Ett kopplat till kortet och ett sparkonto. Det är lätt att via appen flytta pengar mellan dessa konton. Sparkontot har dessutom en acceptabel ränta, fn 2,2%. I nivå med andra nischbankers högräntekonton. Det är positivt.

• Insättning görs via banköverföring eller med Swish. Acceptabelt, men insättning med kredikort hade varit bättre.

• Det finns spärrar för löpande uttag/betalning från kortet per vecka och månad. Dessa går inte att överstiga och ligger för uttag i uttagsautomat på 15tkr/vecka respektive 30tkr/månad samt för köp 150tkr/v samt 300tkr/m. Lite onödigt med dessa begränsningar då man enkelt själv kan välja risk genom hur mycket pengar man har på kontot som tillhör kortet. Men jag kan leva med dem.

• Vid transaktion får du ett SMS. Jag hade föredragit en pushnotis då de ofta är snabbare.

• Du får ett virtuellt kort samt ett fysiskt kort.

Att det är gratis och de andra förutsättningarna gör att jag bestämde mig för att pröva detta istället för Revolut. Just nu får man dessutom 100kr insatt när man skapar konto. Inte avgörande, men heller ingen nackdel.

Jag vill inte göra reklam eller påverka någon åt något håll, men de är smarta och vädjar till snåljåpen i oss. Om man rekryterar ny kund får både nya kunden samt den som rekryterar 100kr var. Så OM du funderar på att skaffa Northmill kan du lika gärna använda nedanstående länk, då får du OCH jag 100kr var. Räcker till en ”fri” fika med tilltugg.

Länk till Northmill ger dig OCH mig 100kr var

Vad använder du för kortlösning när du reser, och varför?

Diversifiering när det funkar

Har just sett över mina portföljer och kan se att åtminstone denna vecka har syftet med diversifiering fungerat. När något går dåligt kan något helt annat gå åt andra hållet.

Utvecklingen på mitt PPM-konto ser idag ut så här

Fond	Utveckling 1 vecka	Utveckling 4 veckor
BGF World Gold	4,8 %	9,3 %
BGF World Financial	−2,2 %	−0,6 %
BGF World Tech	−2,0 %	−3,5 %
Spiltan Global Investm	0,4 %	3,1 %
SEB Nordamerikanska Småbol	−2,5 %	−0,6 %
TOTALT	0,4 %	2,3 %

Får se hur länge det fria fondvalet i PPM kvarstår, friheten stryps mer och mer i snabb takt. Snart ingen mening med att ha ett fondtorg, utan alla tvingas in i AP7. Inte för att det är en dålig fond, tvärt om är den riktigt bra. Men syftet med fritt val försvinner för att staten inte tror att svenska medborgare klarar av att ta eget ansvar. Det får för fasen inte vara så att de som planerar och faktiskt bryr sig om framtiden får få det annorlunda än de som inte bryr sig alls. Det vore ju inte rättvist, eller? Nä alla ska tvingas in i samma fålla där staten styr och eget ansvar motarbetas.